【徹底比較】米国高配当株ETF（HDV・VIG・VYMなど）はどれを選ぶべき？

このような悩みに答えます。

HDV・SCHD・SPYD・VIG・VYMは米国の高配当株が多く含まれているETFです。

高配当株が多く含まれている点は同じですが、投資対象や手数料、銘柄数などが異なります。

結論から言うと、銘柄数が最も多く、業種もバランス良く構成されているVYMがおすすめです。

本記事では、HDV・SCHD・SPYD・VIG・VYMの概要やどれを選ぶべきかについて詳しく解説します。

なお、米国高配当株ETFに投資するには証券口座を開設する必要があります。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。

HDV・SCHD・SPYD・VIG・VYMとは？

HDV

名称	iシェアーズ・コア 米国高配当株 ETF
運用会社	ブラックロック社
目標とする指数（ベンチマーク）	モーニングスター配当フォーカス指数
経費率（手数料）	0.08%
銘柄数	75
取扱い可能な証券会社	SBI証券、楽天証券、マネックス証券、三菱UFJ eスマート証券など

HDVは、ブラックロックが運用する「iシェアーズ・コア 米国高配当株 ETF」というETFです。

主にエネルギー、生活必需品、ヘルスケアなど、景気の影響を受けにくいディフェンシブセクターの銘柄を中心に構成されている点が特徴です。

景気が悪化しても大きく落ち込むリスクが少ないため、安定した定期収入を求める投資家にとって魅力的なETFと言えます。

SCHD

名称	シュワブ米国配当株式ETF
運用会社	チャールズ・シュワプ社
目標とする指数（ベンチマーク）	ダウ・ジョーンズusディビデンド100インデックス
経費率（手数料）	0.06%
銘柄数	100
取扱い可能な証券会社	SBI証券、楽天証券、マネックス証券、三菱UFJ eスマート証券など

SCHDは、チャールズ・シュワブ・インベストメント・マネジメントが運用する「シュワブ米国配当株式ETF」というETFです。

配当による収益と中長期的な値上がりを目指しつつ、幅広い業種の高配当米国株に分散投資ができることが特徴です。

SPYD

名称	SPDRポートフォリオS&P500高配当株式ETF
運用会社	ステート・ストリート社
目標とする指数（ベンチマーク）	S&P500高配当指数
経費率（手数料）	0.07%
銘柄数	80
取扱い可能な証券会社	SBI証券、楽天証券、マネックス証券、三菱UFJ eスマート証券など

SPYDは、ステート・ストリートが運用する「SPDR®ポートフォリオ S&P500®高配当株式ETF」というETfです。

また、SPYDは高配当株式を均等に近い割合で組み入れている点が特徴であり、1銘柄の組入比率は約1.25%ほどです。

VIG

名称	バンガード・米国増配株式ETF
運用会社	バンガード社
目標とする指数（ベンチマーク）	S&P U.S. ディビデンド・グロワーズ・インデックス
経費率（手数料）	0.05%
銘柄数	300
取扱い可能な証券会社	SBI証券、楽天証券、マネックス証券、三菱UFJ eスマート証券など

VIGは、バンガード社が運用する「バンガード・米国増配株式ETF」というETFです。

組み入れ銘柄は安定した成長を続ける企業が多く、長期的な資本の増加や配当の持続的な成長が期待できるでしょう。

なお、VIGは高配当株ETFではなく増配株に投資するETFであるため、一般的な高配当株ETFと異なり、VIGの分配利回りは控えめです。

VYM

名称	バンガード・ハイディビデンド・イールドETF
運用会社	バンガード社
目標とする指数（ベンチマーク）	FTSEハイディビデンド・イールド・インデックス
経費率（手数料）	0.06%
銘柄数	500
取扱い可能な証券会社	SBI証券、楽天証券、マネックス証券、三菱UFJ eスマート証券など

VYMは、バンガード社が運用する「バンガード・ハイディビデンド・イールドETF」というETFです。

VYMは500以上の銘柄で構成されている一方、リスクを抑えた分散投資を行っているため、分配利回りは他の高配当ETFと比較してやや低めです。

とはいえ、VYMは安定したパフォーマンスを誇り、長期的な資産形成を目指す方には十分に魅力的な選択肢となるETFです。

HDV・SCHD・SPYD・VIG・VYMの比較

組入銘柄

組入上位10銘柄は以下のとおり。

HDV		SCHD		SPYD		VIG		VYM
エクソンモービル	8.90%	アッヴィ	4.86%	フィリップ・モリス・インターナショナル	1.56%	ブロードコム	5.35%	ブロードコム	5.53%
ジョンソン・エンド・ジョンソン	7.32%	コカ・コーラ	4.72%	アッヴィ	1.55%	アップル	4.75%	JPモルガン	4.13%
シェブロン	5.71%	アムジェン	4.53%	ハズブロ	1.52%	JPモルガン	3.91%	エクソンモービル	2.63%
フィリップ・モリス・インターナショナル	5.63%	シスコシステムズ	4.32%	AT&T	1.48%	マイクロソフト	3.57%	ウォルマート	2.34%
P&G	5.24%	ファイザー	4.22%	CVSヘルス	1.44%	ビザ	2.95%	ホーム・デポ	2.25%
コカ・コーラ	4.70%	ベライゾン・コミュニケーションズ	4.18%	エバーソース・エナジー	1.43%	ユナイテッドヘルス・グループ	2.59%	P&G	2.15%
ペプシコ	3.98%	テキサス・インスツルメンツ	4.16%	ケンビュー	1.43%	エクソンモービル	2.46%	ジョンソン・エンド・ジョンソン	2.02%
メルク	3.92%	ブリストル・マイヤーズ スクイブ	4.01%	エクセロン	1.42%	マスターカード	2.37%	アッヴィ	1.79%
アトリア・グループ	3.89%	シェブロン	3.95%	コンソリデーテッド・エジソン	1.41%	コストコ	2.25%	バンク・オブ・アメリカ	1.69%
シスコシステムズ	3.70%	ペプシコ	3.92%	ミッド・アメリカ・アパートメント・コミュニティーズ	1.41%	ウォルマート	2.21%	ウェルズ・ファーゴ	1.44%

SPYDは均等加重型で銘柄比率がほぼ同じですが、他は時価総額加重型であり、時価総額が大きい企業ほど比率が高くなります。

手数料

HDV	0.08%
SCHD	0.06%
SPYD	0.07%
VIG	0.05%
VYM	0.06%

手数料はどれも大差ありません。

分配金の利回り

HDV	2.79%
SCHD	3.88%
SPYD	4.03%
VIG	1.99%
VYM	2.76%

VIG以外の分配金の利回りは3〜4%ほどであり、SPYDは特に高いです。

VIGは高配当株ではなく増配株に投資するETFなので他よりも低くなっています。

業種

生活必需品	10.60%
エネルギー	9.40%
ヘルスケア	14.30%
公益事業	6.60%
情報技術	9.10%
一般消費財	10.20%
金融	20.40%
資本財	13.20%
素材	2.00%
コミュニケーション・サービス	4.20%

業種	HDV	SCHD	SPYD	VUG	VYM
生活必需品	27.88%	14.1%	14.73%	11.33%	10.60%
エネルギー	24.64%	11.8%	7.04%	2.85%	9.40%
ヘルスケア	15.96%	17.1%	6.62%	14.38%	14.30%
公益事業	11.27%	0.0%	17.50%	2.06%	6.60%
情報技術	10.44%	8.6%	0.0%	24.91%	9.10%
一般消費財	3.05%	9.4%	3.84%	6.10%	10.20%
金融	2.83%	19.0%	14.54%	22.37%	20.40%
資本財	2.24%	12.7%	2.32%	11.68%	13.20%
素材	1.31%	2.8%	5.55%	3.62%	2.00%
コミュニケーション・サービス	0.0%	4.4%	4.09%	0.69%	4.20%

全体的に大きな偏りは見られませんが、個別に見ると特徴が浮き彫りになります。

たとえば、HDVは生活必需品やエネルギー、ヘルスケアなど、景気の影響を受けにくい業種の割合が大きく、安定的なリターンを期待しやすい構成です。

このような構成は、経済成長が続くときには大きなリターンを得やすいですが、景気後退時には業績が影響を受けやすくなる可能性もあります

増配率

	過去3年	過去5年	過去10年
HDV	5,5%	4.8%	5.3%
SCHD	9.5%	12.0%	11.1%
SPYD	-3.0%	1.8%	–
VIG	11.8%	9.6%	8.9%
VYM	7.0%	5.3%	6.8%

※SPYDは2015年10月21日に運用が開始されたETFなので、過去10年の増配率のデータはありません。

全体的にどの高配当株ETFも増配傾向にあることが分かります。

新NISAの対象

	つみたて投資枠	成長投資枠
HDV	×	◯
SCHD	×	◯
SPYD	×	◯
VIG	×	◯
VYM	×	◯

どの銘柄も成長投資枠でのみ投資可能であり、つみたて投資枠は利用できません。

HDV・SCHD・SPYD・VIG・VYMどれがいい？

VYMがおすすめ

どれを選べば良いか迷ったらVYMがおすすめです。

VYMは米国の高配当企業を対象に構成されており、その銘柄数は約500銘柄と、他の高配当株ETFと比較して非常に多いのが特徴です。

例えば、HDVは約75銘柄、SPYDは約80銘柄と比較的少数精鋭ですが、VYMは銘柄数が多いため、一部の企業の業績悪化がポートフォリオ全体に与える影響を抑えやすく、長期的な安定性が期待できます。

さらに、VYMの業種構成はバランスが良く、金融・ヘルスケア・消費財・テクノロジーなど、さまざまな業種に分散されています。

分配金の利回りは他の高配当株ETFに比べると控えめですが、その分長期的な安定性が高いため、安心して長期保有したい方にとって最適な選択肢となるでしょう。

組み合わせるのもあり

HDV・SPYD・VYMを組み合わせるのも選択肢の1つです。

増配率はVYM > HDV > SPYDとなっている一方で、実際の分配金の利回りはSPYD > HDV > VYMという関係にあります。

つまり、長期的に見ればVYMは安定した増配が期待できる一方、短期的にはSPYDの方が分配金の利回りが高く、HDVはその中間に位置します。

長期的な資産形成を目指しつつ、短期的な配当収入も意識する場合、以下のような比率で組み合わせるとバランスが取れるでしょう。

HDV・SCHD・SPYD・VIG・VYMに関するQ&A

得られた分配金は課税される？

円貨決済？それとも外貨決済？

外貨決済がおすすめです。

	円貨決済	外貨決済
米ドルの準備方法	証券会社が代行	自分で購入
為替手数料の 発生タイミング	米国株の購入時・売却時どちらも	米ドルの購入時 米ドル→円への外貨両替時

円貨決済は、円→米ドルへの外貨両替を証券会社が代行してくれるので、自分で米ドルを購入する手間はなくなりますが、取引ごとに為替手数料が発生します。

1回あたりに発生する為替手数料は同額ですが、円貨決済は取引回数が多くなるほど為替手数料が発生するので、長期的に考えると外貨決済がお得です。

米国高配当株ETFのメリットは？

米国の高配当ETFは、日本の高配当ETFよりも配当利回りが高い傾向があります。

また、米国企業は株主還元を重視する文化があり、連続増配企業が多いため、ETF全体としても増配が期待しやすいです。

対して、日本企業は歴史的に内部留保を重視する傾向が強く、25年以上増配を続けている企業は花王の一社のみです。

このような違いから、長期的な増配と安定した配当収入を狙うなら、米国の高配当ETFの方が有利な選択肢となります。

まとめ

今回は米国高配当株ETFはどれを選ぶべきかについて解説しました。

どれを選べば良いか迷ったらVYMがおすすめです。

VYMは米国の高配当企業を対象に構成されており、その銘柄数は約500銘柄と、他の高配当株ETFと比較して非常に多いのが特徴です。

さらに、VYMの業種構成はバランスが良く、金融・ヘルスケア・消費財・テクノロジーなど、さまざまな業種に分散されています。

分配金の利回りは他の高配当株ETFに比べると控えめですが、その分長期的な安定性が高いため、安心して長期保有したい方にとって最適な選択肢となるでしょう。

なお、米国高配当株ETFに投資するには証券口座を開設する必要があります。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。