FANG+はおすすめしないと言われる理由は？投資するリスクについて解説

このような悩みに答えます。

FANG+は、特に影響力と知名度の高いハイテク企業10社で構成される株価指数です。

FANGの大きな魅力はハイリスク・ハイリターンである点ですが、おすすめしないという意見も存在します。

結論から言うと、「ハイリスク・ハイリターンを狙いたい」、「米国のハイテク企業に集中投資したい」、「すでに守りの資産を多く保有している」という場合におすすめです。

本記事では、FANG+に投資するリスクやおすすめしないと言われる理由について詳しく解説します。

なお、FANG+に投資するには証券口座を開設する必要があります。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。

FANG+のリスク・おすすめしないと言われる理由

FANG+のリスク・おすすめしないと言われる理由は以下の5つ。

①構成銘柄が少ない

FANG+の構成銘柄は10社であり、どの銘柄も10%ずつ組み入れられる均等加重型が用いられています。

そのため、構成銘柄の見直しは四半期（3月・6月・9月・10月）に行われるものの、一社の業績に大きく左右されます。

特にFANG+企業は時価総額が大きく、影響力が強いため、1社の業績や株価の変動が指数全体に与える影響も大きくなります。

②業種が偏っている

以下は景気後退時に強い業種です。

これらの業種は景気後退時でも需要が比較的安定しているため、投資家にとってリスク分散の一環として考えられます。

しかし、FANG+に組み入れられる銘柄の業種は情報技術、一般消費財、コミュニケーション・サービスの3つのみです。

③PERがかなり割高

一般的にPERが20倍を超えると割高とされますが、FANG+企業の平均PERは約53.8倍です。

このように期待が株価に織り込まれている状態では、実際の業績がその期待を上回らなければ、株価が大きく上昇する余地は限られてしまいます。

むしろ、少しでも成長が鈍化したり、市場予想を下回る結果が出た場合には、失望売りによって株価が下落するリスクすらあるのです。

④為替リスクを受ける

FANG+企業はすべて米国をはじめとする海外企業で構成され、為替の影響を避けることができません。

たとえば、円安が進行すると円換算額が上昇するため、すでに保有している場合は円ベースでのリターンが増加します。

一方で、これから投資しようとする場合は、円の価値が下がっているため、同じ金額で購入できる株数が減ってしまうというデメリットがあります。

逆に円高になると、1ドルあたりの円の価値が高くなるため、同じ日本円でも多くの株数を購入できるというメリットがあります。

しかし、すでに保有している資産の円換算額は目減りするため、為替差損が発生し、リターンがマイナスになることもあるのです。

⑤FANGの4銘柄が固定

FANG（フェイスブック、アマゾン、ネットフリックス、グーグル）の4銘柄は基本的に固定です。

それぞれの銘柄が指数内で約10%ずつという高い比率で組み込まれており、4銘柄合計で全体の約40%を占めています。

構成比率が高く、かつ固定されているため、4社のパフォーマンスが悪いとFANG+全体にも大きく影響します。

FANG+に投資するメリット

FANG+に投資するメリットは以下の4つ。

①リターンが高い

FANG+は過去数年間で驚異的な成長を遂げており、今後もその成長が期待されています。

以下の表は、2019年から2023年までのS&P500、ナスダック100、FANG+のリターンを比較したものです。

	S&P500	ナスダック100	FANG+
2018年	-8.0%	-6.7%	-11.8%
2019年	32.8%	39.0%	40.8%
2020年	12.7%	40.9%	87.4%
2021年	42.6%	40.3%	32.3%
2022年	-6.7%	-23.3%	-30.9%
2023年	35.9%	65.7%	111.8%
平均	18.22%	25.98%	38.27%

S&P500やナスダック100も成長率が高い株価指数ですが、それ以上の勢いで上昇していることが分かります。

これらの企業は技術革新、グローバルな市場展開、新しいビジネスモデルの導入などを通じて持続的な成長を目指しています。

②インデックスなのに爆発力がある

一般的なインデックス（S&P500やTOPIX）は安定性重視ですが、FANG+は個別株のような値動きを見せます。

例を挙げると、エヌビディアが2023年〜2024年にかけて+200%以上も株価を上げたとき、そのインパクトが指数全体に強く反映されました。

FANG+はインデックスでありながら、急成長する個別株のような爆発的リターンが狙えるというユニークな特徴を持っています。

③成長産業に集中投資できる

今後10年の成長を牽引するのは、次のような分野だと考えられています。

④競争優位性が高い

FANG+企業は、それぞれの分野で圧倒的な存在感を誇っています。

こうした企業がこれほどまでに成長し、他を圧倒する存在となったのは、以下のような強力な競争優位性を持っているからです。

FANG+はおすすめ？

FANG+がおすすめなケース

FANG+がおすすめなケースは以下の3つ。

①ハイリスク・ハイリターンを狙いたい

FANG+は、安定よりもリターンの大きさを重視し、リスクを許容できる投資家に適しています。

FANG+企業は将来の成長性が大きく期待される一方で、業績や市場の影響を受けやすく、株価の値動きも激しくなりがちです。

②米国のハイテク企業に集中投資したい

GAFAや生成AIで注目のエヌビディアなど、革新的な技術で世界を変える企業に将来性を感じる方に適した投資先です。

今後もテクノロジーの進化が経済の中心になると信じるなら、こうした企業に集中して投資するスタイルは魅力的と言えるでしょう。

③すでに守りの資産を多く保有している

守りの資産とは、価値が大きく下がりにくく、市場が不安定でも比較的安定している資産のことです。

守りの資産は利回りや成長は控えめですが、安定しているため、資産全体のリスクを減らし、相場が急落したときのクッションになります。

もしすでに守りの資産を多く持っているなら、リスクが高めのFANG+に投資しても、資産全体のバランスを保ちやすいでしょう。

また、守りの資産とは少し違いますが、全世界株式のように銘柄数が多く分散効果が高い商品も、リスク分散に役立ちます。

FANG+におすすめの組み合わせ

オルカン（80〜90%）とFANG+（10〜20%）の組み合わせがおすすめです。

オルカンは三菱UFJアセットマネジメントが運用する「eMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー）」という投資信託です。

全世界株価指数「ACWI」に連動するインデックスファンドで、先進国（23ヵ国）・新興国（24ヵ国）の株式約3,000銘柄で構成されています。

人気・知名度が高く、「投信ブロガーが選ぶ！Fund of the year」では5回連続（2019年〜2023年）で第1位に輝いています。

そんなオルカンは、強い国には多く投資して弱い国には少なく投資する「時価総額加重平均」を用いています。

現在は米国が全体の64.2%を占め、日本は5.0%、イギリスは3.3%となっていますが、新興国がさらに成長すれば比率は大きく変わります。

FANG+銘柄に投資する投資信託

FANG+に投資できる投資信託は、「iFreeNEXT FANG+インデックス」です。

アセットマネジメントが運用しており、目標とする指数はニューヨーク証券取引所が算出する「NYSE FANG+指数」です。

NYSE FANG+指数：FANG（Facebook、Amazon、Netflix、Google）に加え、AppleやNVIDIAなどの急成長企業を含む10社で構成される株価指数

なお、国内でFANG+に直接投資できる投資信託は、このiFreeNEXT FANG+インデックスのみとなっています。

よくある質問

FANG+の選定基準は？

銘柄はFANG（メタ、アマゾン、ネットフリックス、アルファベット）の4銘柄を主軸とし、残り6銘柄は以下の要素をもとに選定されます。

項目	内容	重み
時価総額	会社の大きさ（株価 × 株数）	35%
平均日次取引高	株がどれだけ売買されているか	35%
売上高対株価比率	株価が売上に対して割高かどうか	15%
1年の売上成長率	売上が1年間でどれくらい増えたか	15%

さらに、情報技術、一般消費財、コミュニケーション・サービスの3つの業種に該当する企業であることも条件です。

FANG+の今後10年は？

今後10年の注目ポイントは以下のとおりです。

注目要素	内容
AIの覇権	NVIDIA・Microsoft・Googleが中心。AI関連の成否が今後のFANG+全体の牽引力に。
規制リスク	米国・EU・各国政府がメガテック企業を規制する動き（反トラスト法など）。
競争激化	中国（BYD、Huawei）、インド勢、生成AIスタートアップなどが牙城を崩す可能性。
金利動向	金利が高止まりすると、ハイグロース株には逆風（割引現在価値が下がる）。

FANG+の今後10年は高成長を続ける可能性もあるが、成長鈍化や規制・競争によるリスクも顕在化する時期と言えます。

FANG+に長期投資するのはあり？

FANG+に長期投資するのはありです。

ナスダック100はバブル崩壊後、株価が回復するまでに約15年もの長い時間がかかりました。

これは、ハイテク銘柄を中心とした指数が短期的に大きな値動きをする一方で、実態経済との乖離が起こりやすいことを示しています。

FANG+はテクノロジー企業が多く含まれているため、今後、大きく値上がりする可能性がある一方で、急落するリスクもあります。

しかし、たとえ一時的に暴落したとしても、長期的に投資を続けることで、いずれ元の水準に回復する可能性は高いと言えるでしょう。

また、FANG+の大きなメリットはハイリスク・ハイリターンであり、その特性を活かして値動きを狙った短期投資も選択肢の1つです。

このような短期売買は、市場の値動きが激しいFANG+銘柄の特性を活かせるため、効率よく資産を増やすチャンスがあります。

短期投資と長期投資には、それぞれメリット・デメリットがあるため、ご自身の投資目的や投資スタイルに合わせて選ぶことが大切です。

詳しくは「FANG+に長期投資するのはあり？リスクやメリットについて解説」をご覧ください。

まとめ

今回はFANG+はおすすめしないと言われる理由や投資するリスクについて解説しました。

「ハイリスク・ハイリターンを狙いたい」、「米国のハイテク企業に集中投資したい」、「すでに守りの資産を多く保有している」という場合におすすめです。

FANG+企業は将来の成長性が大きく期待される一方で、業績や市場の影響を受けやすく、株価の値動きも激しくなりがちです。

構成銘柄には、世界を代表する米国のIT・ハイテク企業が名を連ね、リスクもそれなりに大きくなりますが、その分大きなリターンも期待できます。

今後もテクノロジーの進化が経済の中心になると信じるなら、こうした企業に集中して投資するスタイルは魅力的です。

また、もしすでに守りの資産を多く持っているなら、リスクが高めのFANG+に投資しても、資産全体のバランスを保ちやすいでしょう。

守りの資産とは少し違いますが、全世界株式のように銘柄数が多く分散効果が高い商品も、リスク分散に役立ちます。

なお、FANG+やオルカンに投資するには証券口座を開設する必要があります。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。