ナスダック100は新NISAにおすすめ？組み合わせはどうすべき？

このような悩みに答えます。

ナスダック100は、ナスダック（NASDAQ）に上場している企業のうち、金融業を除く上位100社から構成された株価指数です。

ハイリターンが大きな魅力でありつつも、銘柄数や業種に偏りがあることから、分散効果が十分ではなく、リスクも相応に高くなっています。

結論から言うと、幅広く分散投資できる全世界株式などをメインにし、10〜20%ほどナスダック100を保有する「コア・サテライト戦略」であればおすすめです。

本記事では、ナスダック100は新NISAにおすすめなのか、ナスダック100におすすめの組み合わせは何かについて詳しく解説します。

なお、ナスダック100に投資するには証券口座を開設する必要があります。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。

ナスダック100の組入銘柄

ナスダック100の組入上位10銘柄は以下のとおり。

銘柄	比率
マイクロソフト	6.9%
アップル	7.6%
エヌビディア	7.2%
アマゾン	5.5%
ブロードコム	3.5%
メタ・プラットフォームズ	3.4%
コストコ	2.7%
ネットフリックス	2.7%
テスラ	2.6%
アルファベット A	2.4%

ナスダック100のリターン

リターンとは、ある期間における増減率を示す指標のことで、年リターンが3%であれば1年間で3%増加、年利リターンが-3%であれば3%減少したという意味です。

ナスダック100のリターンは以下のとおり。

平均リターンは15〜20%と言えるでしょう。

ナスダック100は新NISAにおすすめ？

新NISAの概要

新NISAには「つみたて投資枠」と「成長投資枠」が設けられています。

	つみたて投資枠	成長投資枠
併用の可否	併用可
年間投資枠	120万円	240万円
非課税保有期間	無期限	無期限
非課税保有限度額	1,800万円（成長投資枠は1,200万円まで）
口座開設期間	恒久化
投資対象商品	長期の積立・分散投資に適した一定の投資信託	上場株式・投資信託等（除外条件あり）
対象年齢	18歳以上

つみたて投資枠の年間投資枠は120万円、成長投資枠の年間投資枠は240万円、合計で360万円です。

また、新NISAの非課税保有限度額は1,800万円であり、最短5年で全ての枠を埋めることができます。

なお、ナスダック100に連動する投資信託は成長投資枠のみ対象であるものが多く、ナスダック100に投資する際は成長投資枠の利用がメインとなります。

コア・サテライト戦略であればおすすめ

幅広く分散投資できる全世界株式などをメインにし、10〜20%ほどナスダック100を保有する「コア・サテライト戦略」であればおすすめです。

コア・サテライト戦略は、安定的に運用する「コア」と、リスクをとって高いリターンをめざす「サテライト」を組み合わせることで、リスクを回避しながらリターンの向上をめざす投資戦略です。

コア部分では、市場全体を幅広くカバーするインデックスファンドなどの低リスク・低コストな投資商品に投資することで、土台を固めます。

インデックスファンド：特定の株価指数（TOPIXやS&P500など）に連動する投資信託のこと

一方、サテライト部分では、より高いリターンを狙うため、ナスダック100のようなハイリスク・ハイリターンな金融商品に投資します。

ハイリスク・ハイリターンな商品を少数組み込むことで、失敗しても大やけどはしにくく、狙いが当たった時の全体の利益は大きくなります。

ナスダック100におすすめの組み合わせ

オルカンとナスダック100

オルカンとナスダック100の組み合わせがおすすめです。

オルカンは、三菱UFJアセットマネジメントが運用する「eMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー）」という投資信託です。

全世界株価指数「ACWI」に連動するインデックスファンドで、先進国（23ヵ国）・新興国（24ヵ国）の株式約3,000銘柄で構成されています。

投資先の地域が幅広く、銘柄数も多いことから、オルカンはコアサテライト運用の「コア」に適していると言えるでしょう。

現在のオルカンは米国が全体の64.2%を占め、日本は5.0%、イギリスは3.3%となっていますが、新興国がさらに成長すれば比率は大きく変わります。

投資比率は9：1から7：3

投資配分においては、オルカン：ナスダック100の比率を9：1から7：3の範囲に収めることが理想的です。

オルカンが9割を超える場合、サテライトの保有による効果が薄れてしまい、全体のバランスを考えるとあまり意味がありません。

一方で、ナスダック100が3割を超えると、ポートフォリオ全体のリスクを抑えるのが難しくなり、安定性が損なわれる可能性があります。

このため、9：1から7：3の範囲内でオルカンとナスダック100の比率を調整することで、リスクとリターンのバランスをうまく取ることが可能です。

株式である以上リスク軽減は限定的

コアサテライト戦略は、安定的に運用する「コア」と、リスクをとって高いリターンをめざす「サテライト」を組み合わせることで、リスクを回避しながらリターンの向上をめざす投資戦略です。

ですが、オルカンは株式100%で構成されているため、投資先の地域が幅広くて銘柄数が多いとはいえ、リスク軽減効果は限定的と言えます。

	ACWI（全世界株価指数）	S&P500	ナスダック100
1994年	-6.3%	-9.6%	-54.7%
2002年	-26.9%	-29.7%	-43.7%
2008年	-52.9%	-49.0%	-52.9%
2011年	-11.8%	-3.3%	-2.7%
2018年	-12.4%	-8.0%	-6.7%
2022年	-6.1%	-6.7%	-23.3%

グローバル化が進んだ2000年代以降からACWI、S&P500、ナスダック100のそれぞれが同じような値動きをしています。

このように、全世界の株式に幅広く投資していても、経済危機が起きた場合などはそれなりに下落してしまうのです。

株式である以上、リスクを軽減する効果は限られており、場合によってはナスダック100と似た動きをすることがある点には注意が必要です。

ナスダック100とオルカン両方に投資したら？

ナスダック100を20%、オルカンを80%持つと国・地域の比率は以下のようになります。

国・地域	比率
米国	71.36%
日本	4.00%
イギリス	2.64%
カナダ	2.16%
フランス	2.08%
その他	9.28%
新興国	8.48%

米国が7割近くを占め、ナスダック100の割合によって米国の比率が変化します。

手数料はオルカンの0.08775%に加えてナスダック100に連動する投資信託の手数料がかかり、リターンはそれぞれのリターンを加重平均した値です。

	オルカン	ナスダック100	オルカン（20%）＋ナスダック100（80%）
2018年	-7.5%	-6.7%	-7.3%
2019年	26.8%	39.0%	29.2%
2020年	9.0%	40.9%	15.4%
2021年	32.7%	40.3%	34.2%
2022年	-5.6%	-23.3%	-9.1%
2023年	30.4%	65.7%	37.5%
平均	14.30%	25.98%	16.65%

ナスダック100に関するQ&A

ナスダック100とS&P500どっち？

メインの投資先としてはS&P500がおすすめです。

S&P500に含まれる銘柄数は500であり、100銘柄しかないナスダック100と比較すると、対象となる企業数が大幅に多いです。

さらに、業種においても全11業種にわたって幅広く構成されており、製造業や金融、ヘルスケア、エネルギーなどを含んでいます。

ただ、補助的な投資先であればナスダック100がおすすめです。

全世界株式などの分散が効いている投資信託とナスダック100を組み合わせることで、バランスの取れた運用が実現できます。

ナスダック100は、情報技術や通信サービス、消費財など成長性の高い企業が集まっているため、リスクが大きい一方で、高いリターンを期待できる投資先です。

そこで、分散の効いている全世界株式などをポートフォリオに取り入れることで、急激な相場の変動時にも安定した運用を維持できるでしょう。

詳しくは「【徹底比較】S&P500とナスダック100どっちに投資すべき？」をご覧ください。

ナスダック100とS&P500両方はあり？

S&P500とナスダック100の両方に投資するのはおすすめしません。

構成国や組入銘柄、業種が非常に似通っており、特に両指数のトップ10銘柄には共通する企業が多く含まれています。

そのため、同時に投資を行うと、特定の企業や業種への投資割合が高くなり、十分な分散効果を得ることは難しいです。

また、S&P500に連動する投資信託の信託報酬（運用にかかる手数料）は低く、0.1%前後ですが、ナスダック100に連動する投資信託の信託報酬は比較的高めに設定されています。

これらを踏まえると、S&P500もしくはナスダック100のどちらか一方を選択することで、より効率的な運用が可能になるでしょう。

ただ、米国のハイテク企業の比率を上げたいなら両方への投資も選択肢の1つです。

ナスダック100はS&P500を上回るリターンを提供し、テクノロジー企業が強力な成長を遂げた最近の数十年において、そのパフォーマンスが際立っていました。

投資対象国を米国に限定し、その中でもハイテク企業の比重を多くすることに対して納得しているのであれば、両方へ投資するのも良いでしょう。

詳しくは「【徹底比較】S&P500とナスダック100両方に投資するのはあり？」をご覧ください。

ナスダック100はおすすめしない？

市場全体を幅広くカバーするインデックスファンドなどをメインにし、全体の10〜20%ほどナスダック100を保有する「コアサテライト戦略」であればおすすめです。

ナスダック100は構成銘柄数が100銘柄と限られており、S&P500や全世界株式などと比較すると、分散性に欠ける側面があります。

業種に関しても、情報技術、一般消費財、コミュニケーション・サービスの3つの業種が全体の約75%を占めており、特定の分野に強く依存しています。

また、ナスダック100は他の指数と比較して大きな下落幅を示すことが多く、そのリスクの高さを改めて浮き彫りにしています。

しかし、ナスダック100には、米国のハイテク・IT企業に集中投資できる、長期間にわたってリターンが高い、というメリットがあります。

ハイリスク・ハイリターンな商品を少数組み込むことで、失敗しても大やけどはしにくく、狙いが当たった時の全体の利益は大きくなります。

詳しくは「ナスダック100はおすすめしないと言われる理由は？やめといた方がいい？」をご覧ください。

ナスダック100におすすめの投資信託は？

おすすめの投資信託は、「ニッセイNASDAQ100インデックスファンド」と「iFreeNEXT NASDAQ100インデックス」です。

ニッセイNASDAQ100インデックスファンドは純資産額が大きくて手数料が安いことに加え、短いですが運用実績があります。

手数料は楽天やPayPay投信の方が安いですが、これらの投資信託は純資産額が少ない上に運用実績がありません。

ただ、手数料が少し高くても運用歴が長くて安定している方が良いなら、iFreeNEXT NASDAQ100インデックスを選ぶと良いでしょう。

詳しくは「ナスダック100に連動するおすすめの投資信託について解説」をご覧ください。

まとめ

今回はナスダック100は新NISAにおすすめなのかについて解説しました。

幅広く分散投資できる全世界株式などをメインにし、10〜20%ほどナスダック100を保有する「コア・サテライト戦略」であればおすすめです。

コア・サテライト戦略は、安定的に運用する「コア」と、リスクをとって高いリターンをめざす「サテライト」を組み合わせることで、リスクを回避しながらリターンの向上をめざす投資戦略です。

ハイリスク・ハイリターンな商品を少数組み込むことで、失敗しても大やけどはしにくく、狙いが当たった時の全体の利益は大きくなります。

また、オルカンとナスダック100の組み合わせがおすすめで、オルカン：ナスダック100の比率を9：1から7：3の範囲に収めることが理想的です。

9：1から7：3の範囲内でオルカンとナスダック100の比率を調整することで、リスクとリターンのバランスをうまく取ることが可能です。

ただ、オルカンは株式100%で構成されているため、投資先の地域が幅広くて銘柄数が多いとはいえ、リスク軽減効果は限定的と言えます。

株式である以上、リスクを軽減する効果は限られており、場合によってはナスダック100と似た動きをすることがある点には注意が必要です。

なお、ナスダック100に投資するには証券口座を開設する必要があります。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。