【徹底比較】オルカンとナスダック100両方に投資するのはあり？

このような悩みに答えます。

オルカンは先進国（23ヵ国）・新興国（24ヵ国）の株式約3,000銘柄で構成される投資信託、ナスダック100はナスダック（NASDAQ）に上場している上位100社（金融業を除く）から構成された株価指数です。

ナスダック100の銘柄数は少なく、業種もテクノロジーに大きく偏っていますが、リターンはオルカンを大きく上回ります。

結論から言うと、全世界に投資できて米国株が6割を占めるオルカンで十分ですが、投資の心理的な安心感や米国株の比率をさらに高めたい場合は両方へ投資するのも一つの選択肢です。

本記事では、オルカンとナスダック100の比較や両方持つのはありかについて詳しく解説します。

なお、オルカンやナスダック100に投資するには証券口座を開設する必要があります。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。

オルカンとナスダック100の比較

構成国

オルカン		ナスダック100
米国	63.4%	米国	98.4%
日本	4.8%	オランダ	0.7%
イギリス	3.4%	中国	0.6%
カナダ	2.7%	イギリス	0.4%
フランス	2.6%	–	–
スイス	2.2%	–	–
ドイツ	2.2%	–	–
ケイマン諸島	2.0%	–	–
インド	1.9%	–	–
台湾	1.7%	–	–

オルカンは米国の比率が6割であるのに対し、ナスダック100はほぼ全て米国です。

組入銘柄

組入上位10銘柄は以下のとおり。

オルカン		ナスダック100
アップル	4.2%	アップル	8.9%
エヌビディア	3.5%	マイクロソフト	7.6%
マイクロソフト	3.5%	エヌビディア	7.2%
アマゾン	2.4%	アマゾン	5.5%
メタ・プラットフォームズ	1.6%	ブロードコム	3.5%
アルファベット A	1.4%	メタ・プラットフォームズ	3.4%
テスラ	1.0%	コストコ	2.7%
ブロードコム	1.0%	ネットフリックス	2.7%
TSMC	0.9%	テスラ	2.6%
バークシャー・ハサウェイ	0.9%	アルファベット A	2.4%

銘柄は多少異なりますが、どちらもほぼ全て米国株です。

リターン

期間	オルカン	ナスダック100
過去1年	4.4%	2.4%
過去3年	13.6%	14.8%
過去5年	23%	27%
過去10年	11.6%	18%
過去15年	12.8%	19.8%
過去20年	9.9%	15.3%
過去30年	10%	15.3%

• 参考サイトはmyINDEX
• オルカンは2018年にリリースされた投資信託なので、2018年以前はACWI（オルカンが目標とする指数）のデータを使用

リターンはナスダック100の方が大きいです。

業種

組入上位10業種は以下のとおり。

オルカン		ナスダック100
情報技術	23.80%	情報技術	49.80％
金融	17.20%	コミュニケーション・サービス	15.60%
一般消費財	10.70%	一般消費財	14.10%
資本財	10.10%	生活必需品	6.00%
ヘルスケア	9.90%	ヘルスケア	5.70%
コミュニケーション・サービス	8.10%	資本財	4.80%
生活必需品	5.90%	公共事業	1.40%
エネルギー	3.80%	素材	1.40%
素材	3.50%	エネルギー	0.60%
公益事業	2,40%	金融	0.50%

オルカンはナスダック100と比べて業種全体の分散がより広く行われている点が特徴的です。

一方、ナスダック100は情報技術の割合が高いことが際立っており、特定の業種に依存する傾向が見られます。

オルカンとナスダック100両方はあり？

オルカンで十分

オルカンとナスダック100の両方に投資するのはおすすめしません。

オルカンの約60%は米国の株式で構成されているため、ナスダック100に追加で投資すると、米国株への偏りが一層強くなります。

オルカンの最大の魅力は、全世界に分散投資できる点にあり、この広範な分散があるからこそ、リスクを低減し、さまざまな市場の成長を享受することが可能。

しかし、両方保有するとなると、米国株の割合が高くなり、オルカンが持つ「全世界に分散」という特徴が損なわれてしまいます。

さらに、投資信託は保有しているだけで信託報酬という手数料が発生し、コストが無駄に増加する可能性があります。

したがって、コストと投資効率を考慮するならば、オルカンを選択することで、全世界に分散しつつ、無駄なコストを抑えることができるでしょう。

両方へ投資するのもあり

基本的に両方へ投資するのはおすすめしませんが、以下のような場合は両方への投資も検討すべきです。

心理的な不安を減らしたい

オルカンは全体の約6割が米国株で構成され、ナスダック100はほぼ米国株のみ。

このため、オルカンとナスダック100の両方に投資することで、実質的に米国への投資比率が非常に高くなります。

ですが、両方に投資することで、どちらか一方だけを持っている場合に感じるかもしれない心理的な不安や「どちらを選べばよいのか」という迷いを減らせます。

これにより、安心して長期的な投資を行うことができるでしょう。

米国の比率を上げたい

ナスダック100はハイテク・IT関連の企業100社を集めたもので、過去のリターンはオルカンを大きく上回ります。

さらに、米国株は以下のような多くの要因から、今後も継続的な成長が期待されています。

今後も米国株の成長に期待しているのなら、米国の比率を上げるためにオルカンとナスダック100両方持つべきでしょう。

なお、両方へ投資する際はオルカンをメインにして全体の10〜20%ほどナスダック100を保有するコア・サテライト運用がおすすめです。

コア・サテライト運用：大部分を低リスクな金融商品、一部分をハイリスクな金融商品を保有することで安定した収益を目指す投資手法

オルカンとナスダック100両方持ったら？

ナスダック100を20%、オルカンを80%持つと国・地域の比率は以下のようになります。

国・地域	比率
米国	69.84%
日本	4.4%
イギリス	2.96%
フランス	2.32%
カナダ	2.32%
その他	9.6%
新興国	8.56%

米国が7割近くなり、ナスダック100の割合によって米国の比率が変化します。

手数料はオルカンの0.08775%に加えてナスダック100に連動する投資信託の手数料がかかり、リターンはそれぞれのリターンを加重平均した値です。

	オルカン	ナスダック100	オルカン（20%）＋ナスダック100（80%）
2014年	20%	39.2%	23.8%
2015年	-2.1%	9.7%	0.26%
2016年	5.5%	2.2%	4.84%
2017年	20%	28.0%	21.6%
2018年	-12.4%	-3.4%	-10.6%
2019年	28.6%	38.7%	30.62%
2020年	11.2%	39.2%	16.8%
2021年	31.9%	43.4%	34.2%
2022年	-6.1%	-22.9%	-9.46%
2023年	34.3%	56.2%	38.68%
平均	13.09%	23.03%	15.07%

ナスダック100に関するQ&A

ナスダック100とS&P500どっち？

メインの投資先としてはS&P500がおすすめです。

S&P500に含まれる銘柄数は500であり、100銘柄しかないナスダック100と比較すると、対象となる企業数が大幅に多いです。

さらに、業種においても全11業種にわたって幅広く構成されており、製造業や金融、ヘルスケア、エネルギーなどを含んでいます。

ただ、補助的な投資先であればナスダック100がおすすめです。

全世界株式などの分散が効いている投資信託とナスダック100を組み合わせることで、バランスの取れた運用が実現できます。

ナスダック100は、情報技術や通信サービス、消費財など成長性の高い企業が集まっているため、リスクが大きい一方で、高いリターンを期待できる投資先です。

そこで、分散の効いている全世界株式などをポートフォリオに取り入れることで、急激な相場の変動時にも安定した運用を維持できるでしょう。

詳しくは「【徹底比較】S&P500とナスダック100どっちに投資すべき？」をご覧ください。

ナスダック100とFANG+どっち？

ナスダック100とFANG+どっちかで迷ったら、ナスダック100がおすすめです。

どちらの投資対象もハイリスクである点は共通していますが、FANG+はたった10社の銘柄のみで構成されているため、特にリスクが高いです。

また、ナスダック100は1985年から算出が開始されており、指数がどのように推移してきたか、どのような時にどれぐらい下落してきたか、などが分かります。

したがって、銘柄数や業種、そして過去データの観点から、FANG+よりもナスダック100の方が無難な選択肢と言えるでしょう。

ただ、高いリスクをとってでもハイリターンを狙いたいのであれば、FANG+を選ぶと良いでしょう。

FANG+は銘柄数が10と非常に少なく、業種も情報技術、コミュニケーション・サービス、一般消費財の3つだけです。

不安を覚えやすい投資先ですが、とりわけ大きな影響力と知名度をもつ企業10社に絞っているため、ナスダック100よりも高いリターンは期待できるでしょう。

詳しくは「【徹底比較】ナスダック100とFANG+どっちに投資すべき？」をご覧ください。

ナスダック100はおすすめしない？

市場全体を幅広くカバーするインデックスファンドなどをメインにし、全体の10〜20%ほどナスダック100を保有する「コアサテライト戦略」であればおすすめです。

ナスダック100は構成銘柄数が100銘柄と限られており、S&P500や全世界株式などと比較すると、分散性に欠ける側面があります。

業種に関しても、情報技術、一般消費財、コミュニケーション・サービスの3つの業種が全体の約75%を占めており、特定の分野に強く依存しています。

また、ナスダック100は他の指数と比較して大きな下落幅を示すことが多く、そのリスクの高さを改めて浮き彫りにしています。

しかし、ナスダック100には、米国のハイテク・IT企業に集中投資できる、長期間にわたってリターンが高い、というメリットがあります。

ハイリスク・ハイリターンな商品を少数組み込むことで、失敗しても大やけどはしにくく、狙いが当たった時の全体の利益は大きくなります。

詳しくは「ナスダック100はおすすめしないと言われる理由は？やめといた方がいい？」をご覧ください。

ナスダック100におすすめの投資信託は？

おすすめの投資信託は、「ニッセイNASDAQ100インデックスファンド」と「iFreeNEXT NASDAQ100インデックス」です。

ニッセイNASDAQ100インデックスファンドは純資産額が大きくて手数料が安いことに加え、短いですが運用実績があります。

手数料は楽天やPayPay投信の方が安いですが、これらの投資信託は純資産額が少ない上に運用実績がありません。

ただ、手数料が少し高くても運用歴が長くて安定している方が良いなら、iFreeNEXT NASDAQ100インデックスを選ぶと良いでしょう。

詳しくは「ナスダック100に連動するおすすめの投資信託について解説」をご覧ください。

ナスダック100に長期投資するのはあり？

コア・サテライト運用であれば、ナスダック100に長期投資するのはありです。

コアサテライト運用とは、投資ポートフォリオの大部分を低リスクな金融商品に配分し、一部を高リスクな金融商品に配分することで、安定した収益を目指す投資手法です。

具体的には、全世界株式などの分散が効いた金融商品をメイン、高リスクな金融商品をサブとして組み入れることで、全体のバランスを保てます。

推奨する比率としては、コアに80%程度、サブに20%程度を振り分けるのが効果的です。

これにより、ナスダック100のような高リスクな金融商品をサブとして活用しながら、安定性の高い投資基盤を築くことができます。

詳しくは「ナスダック100に長期投資するのはあり？メリットやおすすめの運用方法について解説」をご覧ください。

まとめ

今回はオルカンとナスダック100の両方に投資するのはありかについて解説しました。

オルカンとS&P500の両方に投資するのはおすすめしません。

オルカンの約60%は米国の株式で構成されているため、ナスダック100に追加で投資すると、米国株への偏りが一層強くなります。

オルカンの最大の魅力は、全世界に分散投資できる点にあり、この広範な分散があるからこそ、リスクを低減し、さまオルカンが持つ「全世界に分散」という特徴が損なわれてしまいます。

さらに、投資信託は保有しているだけで信託報酬という手数料が発生し、コストが無駄に増加する可能性があります。

したがって、コストと投資効率を考慮するならば、オルカンを選択することで、全世界に分散しつつ、無駄なコストを抑えることができるでしょう。

ただ、投資の心理的な安心感や米国株の比率をさらに高めたいといった場合には、オルカンとナスダック100の両方へ投資するのも一つの選択肢です。

なお、オルカンやナスダック100に投資するには証券口座を開設する必要があります。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。