【徹底比較】オルカンとVTの違いは？どっちに投資すべき？

このような悩みに答えます。

オルカンとVTは先進国と新興国の株式に幅広く投資できるものの、構成銘柄と銘柄数が異なります。

オルカンは大型株・中型株のみで約3,000銘柄、VTは小型株も含み約9,000銘柄に投資しています。

結論から言うと、最低購入金額が低く、分配金が自動で再投資されるオルカンがおすすめです。

本記事では、オルカンとVTの違いやどっちに投資すべきかについて詳しく解説します。

なお、オルカンやVTに投資するには証券口座を開設する必要があります。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。

オルカンとVTの違い

	オルカン	VT
目標とする株価指数	ACWI	FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス
運用会社	三菱UFJアセットマネジメント	バンガード
分配金 （投資信託やETFが得た収益の一部として支払われるお金）	あり	なし
取引時間	1日1回	リアルタイム
最小購入数量	100円〜	数万円〜
売買方法	証券会社や銀行から直接購入	株式と同様に投資家同士が直接売買

大きく異なる点は目標とする株価指数で、オルカンは「ACWI」、VTは「FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス」を目標としています。

また、目標とする株価指数以外にも以下の4点が異なります。

オルカンとVTの比較

構成国

組入上位10ヵ国は以下のとおり。

オルカン		VT
米国	63.4%	米国	62.7%
日本	4.8%	日本	5.8%
イギリス	3.4%	イギリス	3.5%
カナダ	2.7%	中国	3.4%
フランス	2.6%	カナダ	2.7%
スイス	2.2%	フランス	2.3%
ドイツ	2.2%	ドイツ	2.2%
ケイマン諸島	2.0%	インド	2.2%
インド	1.9%	スイス	2.1%
台湾	1.7%	台湾	1.9%

構成国はどちらもほとんど同じです。

組入銘柄

組入上位10銘柄は以下のとおり。

オルカン		VT
アップル	4.2%	アップル	3.8%
エヌビディア	3.5%	マイクロソフト	3.2%
マイクロソフト	3.5%	エヌビディア	2.9%
アマゾン	2.4%	アマゾン	2.1%
メタ・プラットフォームズ	1.6%	メタ・プラットフォームズ	1.5%
アルファベット A	1.4%	アルファベット A	1.1%
テスラ	1.0%	バークシャー・ハサウェイ	1.0%
ブロードコム	1.0%	ブロードコム	0.9%
TSMC	0.9%	アルファベット C	0.9%
バークシャー・ハサウェイ	0.9%	テスラ	0.8%

どちらもほぼ同じ銘柄で構成されています。

純資産額

純資産総額は組み入れられている株式や債券など資産の時価総額のことで、投資信託の規模を表します。

純資産総額が多いほど多くの人から投資されていることを意味します。

オルカン	VT
5兆3846億円	6兆1623億円

• オルカン：2025年3月時点時点
• VT：2025年3月時点。1ドル=150円で計算

純資産額はVTの方が大きいです。

手数料

	オルカン	VT
購入時手数料	無料	買付手数料が発生
信託財産留保額	無料	なし
信託報酬	0.05775%	0.06%
その他	0.03%
実質コスト	0.08775%	0.06% + 買付手数料

買付手数料を除くと、手数料はVTの方が低いです。

VTは人気のETFであるため、大手ネット証券では買付手数料が無料であることが多いです。

リターン

	オルカン	VT
2018年	-7.50%	-9.67%
2019年	26.8%	26.80%
2020年	9.0%	16.74%
2021年	32.7%	18.25%
2022年	-5.6%	-18.00%
2023年	30.4%	21.90%
平均	14.30%	9.34%

リターンはオルカンの方が高いです。

新NISAの対象

	つみたて投資枠	成長投資枠
オルカン	◯	◯
VT	×	◯

オルカンはつみたて投資枠と成長投資枠の対象ですが、VTは成長投資枠のみ対象です。

オルカンとVTどっち？

オルカンがおすすめ

オルカンとVTどっちかで迷ったら、オルカンがおすすめです。

オルカンをおすすめする理由は以下の4つ。

①手数料・リターンが大して変わらない

手数料について比較すると、VTの方が若干優れています。

しかし、オルカンも同様に広範囲な地域に分散投資を行い、リターンや手数料の面で大きな差はありません。

一般的に、投資信託はETFと比べてコストが高い傾向がありますが、オルカンはVTと同等の水準を保っていると言えます。

②手軽に購入可能

オルカンは、わずか100円から投資を始められるため、初心者でも手軽に購入可能です。

少額からスタートできるので、リスクを抑えながら、徐々に投資に慣れていくことができます。

一方、VTは購入時に数万円のまとまった資金が必要で、さらに円からドルへの通貨変換も行わなければなりません。

③分配金が自動で再投資される

VTでは、定期的に分配金が支払われる仕組みがあり、投資家は分配金を受け取れます。

分配金：投資信託やETFが得た収益の一部として支払われるお金のこと

ただ、受け取った分配金は総合課税または申告分離課税の対象となり、毎回課税されるため、手取りの分配額は税金が差し引かれた金額となります。

また、ETFには分配金を再投資する仕組みがなく、受け取った分配金を再度投資に回すには、毎回手動でETFを買い付ける必要があります。

一方、オルカンでは分配金が自動的に再投資されるため、基本的に分配金を受け取ることはなく、課税も発生しません。

投資を長期的に行いたい場合や、複利の効果を最大限に活かしたい場合、オルカンのような分配金再投資型の投資信託は大きな利点となります。

④年間投資枠が無駄に減らない

オルカンでは分配金が自動で再投資されますが、VTでは分配金が投資家に一度返されます。

この際、ETFから得られた分配金を再投資することもできますが、再投資するとその分だけ新NISAの年間投資枠が減ってしまいます。

新NISAでの年間投資額は360万円と決まっているため、長期投資前提の場合は受け取った分配金を再投資すると効率が悪くなってしまいます。

VTを選ぶのもあり

基本的にはオルカンがおすすめですが、以下の場合はVTを選ぶと良いでしょう。

全世界の株式に分散投資をしつつ、定期的に分配金を受け取りたい方には、VTが適しています。

VTは分配金が支払われる仕組みになっているため、投資によるリターンを実感しやすく、資産を現金として受け取ることで、定期的な収益を確保したい方に向いています。

また、NISA口座では年間投資額が決まっており、受け取った分配金を再投資するとその分だけ非課税枠が減りますが、課税口座にはそのような制限がありません。

そのため、非課税枠を効率的に活用して長期積立を行いたい場合、VTのように分配金を支払うETFは課税口座で運用した方が合理的でしょう。

オルカンとVT両方はあり？

オルカンとVT両方持つ必要はありません。

目標としている株価指数は異なりますが、どちらも全世界に投資できる投資信託であるという点に変わりはありません。

また、投資信託を保有することにより手数料が発生しますが、複数の投資信託を保有することでそのコストがさらに増加することは避けたいところです。

複数の投資信託を保有することで、それぞれの手数料がかさみ、結果的に全体の投資効率が低下する可能性があります。

以上の理由から、オルカンかVTのどちらか一方を選択するだけで十分であり、どちらを選んでも全世界に幅広く投資することが可能です。

これにより、コストを抑えつつ、シンプルで効果的なポートフォリオを構築することができるでしょう。

オルカン・VTに関するQ&A

オルカンと楽天VTどっち？

オルカンと楽天VTどっちかで迷ったら、オルカンがおすすめです。

純資産額はどちらも十分に大きいですが、比較するとオルカンの方がかなり大きいです。

手数料の低さもオルカンの強みで、投資信託では信託報酬が運用コストとしてかかりますが、これが低いほど長期的に見たときのコストが軽減されます。

オルカンは楽天VTより信託報酬が低く設定されているため、手数料の負担を抑えつつ、長期的な運用益を効率よく狙うことが可能です。

また、過去の運用実績を見てみると、リターンは楽天VTの方が若干高いですが、その差は非常にわずかで、ほとんど気にする必要はありません。

どちらの投資信託も世界経済全体の成長に連動しているため、長期的には同じようなリターンが期待できます。

総合的に見ると、特にこだわりがなければ、純資産額の大きさや手数料の低さといった要素から、オルカンを選ぶと良いでしょう。

詳しくは「【徹底比較】オルカンと楽天VTの違いは？どっちに投資すべき？」をご覧ください。

オルカンと楽天オルカンどっち？

オルカンと楽天オルカンどっちかで迷ったら、オルカンがおすすめです。

信託報酬は楽天オルカンの方が低いですが、2023年10月27日に運用が開始されたばかりであり、運用実績がまだありません。

一方、オルカンはすでに5年以上にわたって業界最低水準の低コストを維持し続けており、運用実績が非常に豊富です。

純資産総額は国内の投資信託の中で2番目に大きく、「投信ブロガーが選ぶ！Fund of the year」では2019年から2023年まで5年連続で第1位に輝いています。

運用実績が豊富で、多くの投資家から支持を得ているオルカンは、リスクを抑えつつ安定した成長を期待できる無難な選択と言えるでしょう。

ただ、楽天証券を利用している場合、楽天オルカンに投資することで投信残高に応じたポイント還元が受けられる点が大きな魅力です。

楽天証券の利用者であれば、こうしたポイント還元を考慮して楽天オルカンへの投資を検討するのも選択肢の1つです。

詳しくは「【徹底比較】オルカン（eMAXIS Slim）と楽天オルカンの違いは？どっちに投資すべき？」をご覧ください。

オルカンとSBI全世界（雪だるま）どっち？

オルカンとSBI全世界株式で迷った場合、どちらでも良いですが、どっちか一方を選ぶならオルカンがおすすめです。

オルカンとSBI全世界株式のリターンを比較すると、オルカンの方がわずかに高くなっていますが、その差はほとんどありません。

SBI全世界株式には小型株が含まれている点が特徴ですが、小型株が全体の投資リターンに与える影響は限定的です。

さらに、小型株が大きく成長した場合、その企業はやがて中型株、大型株へと移行し、最終的にはオルカンにも組み入れられます。

ただ、どちら投資信託も長期的な資産形成に適していますが、オルカンの方がわずかに手数料が低く、過去のリターン実績も良好です。

少しでも効率よく資産を増やしたいと考えるのであれば、コストとリターン面で有利なオルカンを選ぶのが合理的でしょう。

詳しくは「【徹底比較】オルカンとSBI全世界株式（雪だるま）どっちに投資すべき？」をご覧ください。

まとめ

今回はオルカンとVTの違いやどっちに投資すべきかについて解説しました。

オルカンとVTどっちかで迷ったら、オルカンがおすすめです。

リターンや手数料について比較すると、VTの方が若干優れていますが、大きな差はありません。

オルカンは、わずか100円から投資を始められるため、リスクを抑えながら徐々に投資に慣れていくことができます。

また、オルカンでは分配金が自動的に再投資されるため、基本的に分配金を受け取ることはなく、課税も発生しません。

この際、NISA口座の非課税枠（年間360万円）が減らずに済むため、長期的な運用効率も向上しやすくなります。

ただ、全世界株式に投資しつつ分配金を得たい、課税口座で運用する、などの場合はVTが適しています。

資産状況や投資目的と照らし合わせ、自分に合った投資先を選ぶと良いでしょう。

なお、オルカンやVTに投資するには証券口座を開設する必要があります。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。