【徹底比較】オルカンとSBI全世界株式（雪だるま）どっちに投資すべき？

このような悩みに答えます。

オルカンとSBI全世界株式（雪だるま）はどちらも全世界に投資できる投資信託ですが、目標とする株価指数が異なります。

オルカンの目標とする株価指数は「ACWI」であり、先進国（23ヵ国）・新興国（24ヵ国）の株式約3,000銘柄で構成されます。

一方、SBI全世界株式（雪だるま）は、約47ヵ国・約9,000銘柄で構成される「FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス」を目標としています。

結論から言うと、オルカンとSBI全世界株式で迷った場合、どちらでも良いですが、どっちか一方を選ぶならオルカンがおすすめです。

本記事では、オルカンとSBI全世界株式を比較し、どっちに投資すべきかについて詳しく解説します。

なお、オルカンやSBI全世界株式に投資するには証券口座を開設する必要があります。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。

SBI全世界株式とは？

名称	SBI・全世界株式インデックス・ファンド
運用会社	三菱UFJアセットマネジメント
分類	インデックス
目標とする指数	FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス
純資産額	2,399億円
購入時手数料	なし
信託財産留保額	なし
信託報酬（手数料）	0.0682%
成長投資枠対象	◯
つみたて投資枠対象	◯
販売会社	ネット証券、総合証券、銀行など

SBI全世界株式は、SBIアセットマネジメントが運用する「SBI・全世界株式インデックス・ファンド」という投資信託です。

目標とする指数は「FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス」で、先進国・新興国を含む約47ヵ国の株式約9,000銘柄で構成されています。

FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス：先進国から新興国まで全世界の株式市場の動きを表している株価指数

オルカンが目標とする株価指数指数であるACWIとの違いは、小型株（時価総額の小さい株式）を含むか含まないかです。

ACWIは時価総額の大きい大型株と中型株のみで構成され小型株は含みませんが、FTSEグローバル・オールキャップ・インデックスは小型株を含みます。

ただ、米国が60%、日本が6%、英国が4%の割合を占め、国別構成比率においてはオルカンとほとんど変わりません。

オルカンとSBI全世界株式の比較

運用方法

オルカンの場合、株式に直接投資します。

SBI全世界株式の場合、ETFを経由して間接的に米国の株式に投資します。

オルカンは株式に直接投資するのに対し、SBI全世界株式は間接的に米国の株式に投資する点が異なります。

構成国

組入上位10ヵ国は以下のとおり。

オルカン		SBI全世界
米国	63.4%	米国	59.1%
日本	4.8%	日本	6.5%
イギリス	3.4%	イギリス	3.7%
カナダ	2.7%	カナダ	3.2%
フランス	2.6%	中国	3.0%
スイス	2.2%	スイス	2.6%
ドイツ	2.2%	フランス	2.5%
ケイマン諸島	2.0%	ドイツ	2.2%
インド	1.9%	台湾	2.1%
台湾	1.7%	インド	2.0%

構成国とその比率はほとんど同じです。

組入銘柄

組入上位10銘柄は以下のとおり。

オルカン		SBI全世界
アップル	4.2%	バンガード・トータル・ストック・マーケットETF	59.60%
エヌビディア	3.5%	SPDR　ポートフォリオ・ディベロップド・ワールド（除く米国）ETF	29.91%
マイクロソフト	3.5%	SPDR　ポートフォリオ・エマージングマーケッツETF	9.98%
アマゾン	2.4%	現金等	0.51%
メタ・プラットフォームズ	1.6%	–	–
アルファベット A	1.4%	–	–
テスラ	1.0%	–	–
ブロードコム	1.0%	–	–
TSMC	0.9%	–	–
バークシャー・ハサウェイ	0.9%	–	–

オルカンは米国株が上位を占めているのに対し、SBI全世界株式は3つのETFがほとんどを占めています。

これらのETFは米国や全世界に投資できるETFであり、ETFを通して間接的に米国の株式に投資を行っています。

純資産額

純資産総額は組み入れられている株式や債券など資産の時価総額のことで、投資信託の規模を表します。

純資産総額が多いほど多くの人から投資されていることを意味します。

オルカン	SBI全世界株式
5兆3846億円	2,399億円

純資産額はオルカンの方が大きいです。

手数料

	オルカン	SBI全世界株式
購入時手数料	無料	無料
信託財産留保額	無料	無料
信託報酬	0.05775%	0.0682%
その他	0.03%	0.05%
実質コスト	0.08775%	0.1182%

個人投資家が負担する主な手数料は信託報酬ですが、それ以外にも間接的に負担するコストがあります。

すべて合計するとオルカンの方が低いです。

リターン

	オルカン	SBI全世界株式
2018年	-7.5%	-12.6%
2019年	26.8%	25.3%
2020年	9.0%	8.9%
2021年	32.7%	31.3%
2022年	-5.6%	-5.2%
2023年	30.4%	29.5%
平均	14.30%	12.87%

リターンはオルカンの方が高いですが、大きな差はありません。

新NISAの対象

	つみたて投資枠	成長投資枠
オルカン	◯	◯
SBI全世界株式	◯	◯

どちらもつみたて投資枠と成長投資枠の対象です。

オルカンとSBI全世界株式どっち？

どちらでも良い

オルカンとSBI全世界株式で迷った場合、どちらでも良いです。

オルカンとSBI全世界株式のリターンを比較すると、オルカンの方がわずかに高くなっていますが、その差はほとんどありません。

SBI全世界株式には小型株が含まれている点が特徴ですが、小型株が全体の投資リターンに与える影響は限定的です。

というのも、全世界の株式市場における主要な利益の源泉は、オルカンにも組み入れられている大型株や中型株であり、小型株の比率はごくわずかにとどまるためです。

さらに、小型株が大きく成長した場合、その企業はやがて中型株、大型株へと移行し、最終的にはオルカンにも組み入れられます。

わずかな構成の違いやリターンの差にとらわれすぎる必要はなく、納得できる投資信託を選ぶことが最も大切だと言えるでしょう。

どちらか選ぶならオルカン

どちらでも良いですが、どっちか一方を選ぶならオルカンがおすすめです。

どちらの投資信託も長期的な資産形成に適していますが、オルカンの方がわずかに手数料が低く、過去のリターン実績も良好です。

特に強いこだわりや特定の投資スタイルがない場合は、運用コストの低さが資産形成において重要なポイントになります。

少しでも効率よく資産を増やしたいと考えるのであれば、コストとリターン面で有利なオルカンを選ぶのが合理的でしょう。

オルカンとSBI全世界株式両方はあり？

オルカンとSBI全世界株式の両方に投資するのはおすすめしません。

目標とする株価指数は異なりますが、どちらも全世界の株式に幅広く投資できるという点には変わりありません。

そのため、両方を保有することで特別なリターンの向上が見込めるわけではなく、むしろ重複投資となり運用コストが増えるリスクがあります。

投資信託は運用管理費用（信託報酬）が発生するため、複数のファンドを保有する場合、それぞれに手数料がかかります。

オルカンとSBI全世界の両方を長期間保有すると、それぞれの信託報酬を支払う必要があるため、コストが積み重なります。

そのため、長期的な資産形成を目指すのであれば、オルカンかSBI全世界株式のどちらかを選択し、シンプルなポートフォリオを構築する方が効率的です。

どちらか1つの投資信託に集中することで、資産運用をシンプルに管理でき、コストの効率化も図ることができます。

オルカンとSBI全世界株式に関するQ&A

SBI全世界とSBI・V・全世界の違いは？

どちらもSBIアセットマネジメントが運用する投資信託です。

目標とする株価指数は同じ「FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス」ですが、手数料と投資対象が異なります。

	SBI全世界	SBI・V・全世界
手数料	0.1022%	0.1338%
投資対象	VTI SPDW SPEM	VT

SBI全世界は手数料が安くなるように設計されているのに対し、SBI・V・全世界はVTに連動するように設計されています。

一見すると、SBI全世界の方が高い手数料になりそうですが、投資比率はVTI（60%）、SPDW（30%）、SPEM（10%）です。

そのため、（0.03%×60%）＋（0.03%×30%）＋（0.07%×10%）＝0.034%となり、VTの0.07%よりも低くなります。

できる限り手数料を下げたいのであればSBI全世界、VTと同じ成果を狙いたいのであればSBI・V・全世界が向いています。

オルカンと楽天VTどっち？

オルカンと楽天VTどっちかで迷ったら、オルカンがおすすめです。

純資産額はどちらも十分に大きいですが、比較するとオルカンの方がかなり大きいです。

手数料の低さもオルカンの強みで、投資信託では信託報酬が運用コストとしてかかりますが、これが低いほど長期的に見たときのコストが軽減されます。

オルカンは楽天VTより信託報酬が低く設定されているため、手数料の負担を抑えつつ、長期的な運用益を効率よく狙うことが可能です。

また、過去の運用実績を見てみると、リターンは楽天VTの方が若干高いですが、その差は非常にわずかで、ほとんど気にする必要はありません。

どちらの投資信託も世界経済全体の成長に連動しているため、長期的には同じようなリターンが期待できます。

総合的に見ると、特にこだわりがなければ、純資産額の大きさや手数料の低さといった要素から、オルカンを選ぶと良いでしょう。

詳しくは「【徹底比較】オルカンと楽天VTの違いは？どっちに投資すべき？」をご覧ください。

オルカンとS&P500どっち？

過去30年のパフォーマンスはS&P500の方が良いですが、どっちかで迷ったらオルカンをおすすめします。

長期的な視点で見ると、どの国の株式が好調になるかは時期によって異なり、例えば1980年代は日本、2010年代は米国の株式が大きく伸びました。

しかし、未来にどの国が経済成長を遂げるかを予測するのは難しいため、グローバル分散投資がリスク管理に役立つと言えます。

オルカンは時価総額加重平均を用いた投資信託であるため、企業の時価総額が大きいほどその組入比率が高くなります。

これにより、成長した国や企業は自然と組入比率が増加し、個別の国や企業の成長を予測する手間を省くことが可能です。

現在は米国が全体の62.3%を占め、日本が5.5%、英国が3.7%といった構成ですが、今後もし新興国が急成長すれば、この比率は大きく変動します。

このように、オルカンは国際分散投資の観点で魅力的な選択肢であり、リスクを抑えながら成長する可能性のある市場へ自動的に対応することが可能です。

詳しくは「【徹底比較】オルカンとS&P500どっちに投資すべき？」をご覧ください。

まとめ

今回はオルカンとSBI全世界株式どっちに投資すべきかについて解説しました。

オルカンとSBI全世界株式で迷った場合、どっちでも良いですが、どちらか一方を選ぶならオルカンがおすすめです。

オルカンとSBI全世界株式のリターンを比較すると、オルカンの方がわずかに高くなっていますが、その差はほとんどありません。

SBI全世界株式には小型株が含まれている点が特徴ですが、小型株が全体の投資リターンに与える影響は限定的です。

さらに、小型株が大きく成長した場合、その企業はやがて中型株、大型株へと移行し、最終的にはオルカンにも組み入れられます。

ただ、どちら投資信託も長期的な資産形成に適していますが、オルカンの方がわずかに手数料が低く、過去のリターン実績も良好です。

少しでも効率よく資産を増やしたいと考えるのであれば、コストとリターン面で有利なオルカンを選ぶのが合理的でしょう。

なお、オルカンやSBI全世界株式に投資するには証券口座を開設する必要があります。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。